La Empresa Provincial de Energía de Córdoba (“EPEC”), una entidad autárquica de la Provincia de Córdoba, ha ingresado recientemente al régimen de oferta pública a través de la emisión de Títulos de Deuda a tasa fija con vencimiento a 8 años (los “Títulos de Deuda”). La emisión de los Títulos de Deuda se realizó el 5 de mayo de 2011 por la suma de US$565.000.000 a una tasa fija del 12,5%. La misma representó la primera emisión en Dólares de una entidad autárquica en la Provincia de Córdoba.

EPEC genera, transporta y distribuye energía en todo el territorio y llega con su servicio a todos los habitantes de la Provincia de Córdoba. Asimismo, es la cuarta empresa eléctrica argentina por venta de energía y por cantidad de clientes.

El uso de los fondos de la emisión serán aplicados a finalizar la modernización de la “Central Bicentenario”, una planta de energía eléctrica, localizada en Pilar, Provincia de Córdoba.

Los Títulos de Deuda se encuentran garantizados mediante la cesión de, entre otros: (i) los recursos que la Provincia de Córdoba tiene derecho a percibir del Gobierno Nacional en concepto de coparticipación federal de impuestos conforme al Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos regido por la Ley N° 23.548 y sus modificatorias y complementarias, (ii) los derechos de cobro de EPEC bajo un contrato de abastecimiento de energía celebrado entre EPEC y la Compañía Administradora del Mercado Mayorista Eléctrico S.A., y (iii) un aval a ser otorgado por el Banco de la Provincia de Córdoba S.A.

Banco de la Provincia de Córdoba S.A. actuó como organizador principal.

La Sucursal de Citibank N.A., establecida en la República Argentina. y UBS Trading S.A. actuaron como co-organizadores.

Citicorp Capital Capital Markets S.A. y UBS Trading S.A. actuaron como agentes colocadores.

Equity Trust Company (Argentina) S.A., actuó como fiduciario bajo el Contrato de Cesión Fiduciaria y Fideicomiso en Garantía.

Abogados del organizador principal:

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi: Socio Marcelo R. Tavarone y asociados Alejandro Perelsztein, Lucrecia von Petery y María Agustina Montes.

Abogados de los co-organizadores y colocadores:

Cabanellas, Etchebarne, Kelly & Dell’ Oro Maini: Socio Marcelo Etchebarne y asociados Jaime Uranga, Justo Segura y Magalí Claramut.

Abogados de EPEC

Gerente de Legales

Daniel Segura.

Abogados de Equity Trust Company (Argentina) S.A.

Cabanellas, Etchebarne, Kelly & Dell’ Oro Maini: Socio Alejandro Noblía.