CVC y Corporación Financiera Alba compran el 20% de Gas Natural Fenosa a Repsol

CVC Capital Partners y su subsidiaria, Rioja Bidco, han adquirido el 20,07% de Gas Natural Fenosa (GNF) por €3.816M a Repsol, que sale definitivamente del capital de la compañía. En concreto, Rioja Bidco está controlada por CVC y participada al 25,7% por Corporación Financiera Alba, el vehículo patrimonial de la familia March. La operación valora Gas Natural en un PER 2017 de 13,9x y un múltiplo ev/ebitda 2017 de 8,7x, a un precio de €19 por acción.  

Con la operación, CVC se convierte en accionista de GNF con el 19,4% del capital, tras Caixabank (24,4%) y GIP (20%).

Jurisdicciones involucradas: España, USA, Argentina, Colombia, Brazil y Chile.

Asesores de Repsol:

Uría Menéndez (Madrid): Cándido Paz-Ares (socio, M&A-Private Equity); Carlos Paredes (socio, M&A-Private Equity); Alfonso Gutiérrez (socio, Antitrust); Carlos Franco (counsel, M&A-Private Equity); Juan Alti (asociado sénior, M&A-Private Equity) y Felipe Carbonell (asociado junior, M&A-Private Equity)

Asesores del Grupo Financiero Alba:

Clifford Chance LLP (Madrid): socios Jaime Velázquez, Rodrigo Uría y Samir Azzouzi, asesor Roberto Grau y asociados Jorge Martín y Felipe Font.

Asesores de CVC Capital Partners: 

Pérez-Llorca (Madrid y Nueva York): socios Pedro Pérez-Llorca, Pablo González Mosqueira, Julio Lujambio, Javier Gómez e Iván Delgado,  asociados Álvaro Ramírez de Haro, Ana Alonso, José Luis Romeu, Andrés Hernández Miñana y Francisco Gómez. 

Garrigues (Madrid): socio Juan Reig y asociado senior Álvaro Manteca. 

Muñoz Tamayo & Asociados (Bogotá): socio Felipe Trías Visbal  y asociados Fernando Bermúdez Durana y Jorge Alejandro Cárdenas. 

Brigard & Urrutia (Bogotá): socio Sergio Michelsen y asociados Tomás Holguin y Juan Pablo Malaver.

Beccar Varela (Buenos Aires): socios Ramón I. Moyano y Carlos Cueva, asesor Manuel Adrogué y asociado senior Gonzalo Viña. 

Carey (Santiago de Chile): socios Pablo Iacobelli y Juan Francisco Mackenna, asesora Patricia Silberman y asociados Carmen María Poblete y Diego Ibarrola. 

Mattos Filho Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados (São Paulo): socios Rodrigo Ferreira Figueiredo, Domingo Antonio Fortunato Netto, Amadeu Carvalhaes Ribeiro y Giovani Loss y asociados Fábio José Marino Duarte e Igor de Souza Tostes.