Boston Securitizadora realiza emisión de bonos

Boston Securitizadora S.A. efectuó su primera emisión de bonos securitizados con formación de patrimonio separado por un monto total equivalente a UF 512.000 (US$ 12,5M aproximadamente), de las cuales UF 400.000 correspondieron a la serie senior A; UF 74.000, a la serie senior B; y UF 38.000, a la serie subordinada C. La clasificación asignada a las series senior fue de AA por Feller Rate y por Humphreys, mientras que la serie C, subordinada, fue clasificada en C. Los bonos se extienden a un plazo de 19,5 o 19,75 años según la serie.

Esta emisión se realizó con cargo a un programa de emisión de bonos inscrito en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros con fecha 10 de julio de 2003.

Los activos securitizados que respaldaron esta emisión de bonos consisten en contratos de leasing habitacional directos originados por Concreces Leasing S.A., entidad que a su vez asumió la administración directa de dichos activos. Concreces Leasing S.A. había ya participado como originador de activos incorporados a tres emisiones anteriores de títulos de deuda securitizados.

Los activos son custodiados por BankBoston, N.A. en Chile, que también actúa como banco pagador.

El Banco de Chile actuó como representante de los tenedores de bonos.

La estructura está protegida con el sobrecolateral de activos aportados al Patrimonio Separado, el cual adquiere tanto los contratos de arrendamiento con opción de compra que suscriben los respectivos deudores, cuanto las viviendas motivo de tales contratos. En este caso se introdujo también la figura del acopio parcial previo de los activos, como una forma de hacer más eficiente el modelo financiero del negocio.

La operación concluyó el 26 de agosto del presente año con la colocación exitosa de la totalidad de los bonos securitizados.

Boston Securitizadora S.A. fue asesorada en la estructura legal de la emisión de bonos por Grasty Quintana Majlis & Cía a través del abogado socio Octavio Bofill y de la asociada Ana María Yuri.

Concreces Leasing S.A. fue asesorada por su abogado interno Edmundo Ramírez.

El Banco de Chile fue asesorado por su abogado corporativo Patricio Diez.