Fideicomiso Financiero Supervielle Letras Hipotecarias I

Equity Trust Company (Argentina) S.A. (?Equity Trust?), en su carácter de Fiduciario del Fideicomiso Financiero Supervielle Letras Hipotecarias I (el ?Fideicomiso?) emitió con éxito valores fiduciarios por un monto total de $ 45.138.877 (aproximadamente U$S 15.046.292 al tipo de cambio actual). La emisión se realizó con fecha 14 de diciembre de 2005 e incluyó Valores de Deuda Fiduciaria por $ 35.208.324 y Certificados de Participación por $ 9.930.553. La Comisión Nacional de Valores (?CNV?) autorizó la oferta pública de los valores, los que cotizarán en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (?BCBA?) y en el Mercado Abierto Electrónico (?MAE?).

El Fideicomiso se creó bajo el Programa Global de Emisión de Valores Fiduciarios denominado BANEX ASSET BACKED SECURITIES establecido por Banco Banex S.A., una entidad financiera argentina.

El patrimonio fideicomitido consiste en: (a) las letras hipotecarias escriturales originadas en préstamos hipotecarios individuales, cuyo titular es Banco Supervielle S.A.; (b) el derecho de cobro a la parte proporcional de la indemnización por seguro de vida que correspondiere por el fallecimiento del deudor cedido; (c) los fondos en efectivo que, en su caso, sean transferidos por el Fiduciante al Fiduciario; (d) los fondos derivados de la conversión, voluntaria o involuntaria, de cualquiera de los conceptos anteriores a fondos en efectivo, otros activos líquidos y toda la ganancia proveniente de cualquiera de los conceptos anteriores; y (e) el producido de la inversión de fondos líquidos disponibles.

Moody?s Latin America Calificadora de Riesgo S.A. otorgó a los Valores de Deuda Fiduciaria una calificación de ?Aaa.ar?. Esta calificación implica una capacidad crediticia más fuerte con respecto a otros emisores nacionales.

Ernst & Young, Pistrelli, Henry Martín Asesores S.R.L. actuó como Agente de Control y Revisión para la emisión.

Asimismo, participaron de la transacción, Banco Supervielle S.A. como Fiduciante, Administrador y Colocador Principal y, junto con Infupa S.A., como Organizadores. Banco Banex S.A. y Capital Markets Argentina Sociedad de Bolsa S.A. como Colocadores Secundarios.

Marval, O?Farrell & Mairal asesoró legalmente a Equity Trust, con el equipo liderado por el socio Roberto E. Silva (h) , asistido por la asociada M. Cecilia Roude.

El Estudio Cabanellas, Etchebarne, Kelly & Dell?Oro Maini prestó asistencia legal a Banco Supervielle S.A. con el equipo liderado por el socio Atilio Dell?Oro Maini, asistido por los asociados Alejandro E. Noblía, Zenobio Macchiavello y Carolina Naboni.

Por su parte, los abogados internos Juan Pablo Fernández Ranvier y Luis G. Vernet estuvieron a cargo de la operación por parte de Equity Trust.