Mastellone Hermanos S.A. ha reestructurado su deuda financiera en la Argentina

Mastellone Hermanos S.A. (?Mastellone?), dedicada a la producción y distribución de productos lácteos frescos en Argentina, ha reestructurado el 97,8% de su deuda financiera existente no garantizada (la ?Deuda Existente?), refinanciando (i) USD 103.800.000 de su deuda existente no garantizada originalmente emitida a favor de bancos comerciales, y (ii) USD 217.900.000 de capital de obligaciones negociables emitidas por Mastellone al 11 ¾% anual con vencimiento en 2008 (las ?Obligaciones Negociables Existentes?). Si bien Mastellone podía optar por reestructurar la Deuda Existente en el marco de un acuerdo preventivo extrajudicial (?APE?), debido al alto porcentaje de adhesión a su oferta (aproximadamente 97,8%) Mastellone decidió no proceder con dicho APE.

Los acreedores financieros no garantizados de Mastellone podían optar por (i) la compra en efectivo de su Deuda Existente por hasta un monto de USD 85.000.000 de capital, (ii) nueva deuda a tasa variable garantizada emitida por Mastellone con vencimiento 2011 (?Nueva Deuda a Tasa Variable?), y (iii) nuevas obligaciones negociables garantizadas emitidas por Mastellone a una tasa del 8% con vencimiento 2012 (?Nuevas Obligaciones Negociables?).

El pago de la Nueva Deuda a Tasa Variable y de las Nuevas Obligaciones Negociables se encuentra garantizado por tres subsidiarias de Mastellone, y una prenda sobre el 49% de las acciones de Mastellone.

Adicionalmente se modificaron los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables Existentes, con el consentimiento de los respectivos tenedores.

Banc of America Securities LLC, como organizador principal fue asesorado por un equipo de abogados del estudio Bruchou, Fernández Madero, Lombardi & Mitrani, dirigido por el socio Carlos Lombardi junto a los asociados Paula González Silvestrín y Agustina Kassai, y para los aspectos impositivos, por el socio Matías Olivero Vila junto al asociado Javier Martín Lemma.

McGuire Woods LLP fueron los asesores legales en Estados Unidos del Organizador Principal, a través de la socia Lee Ann Rooney y el asociado Jason H. Scott.

Mastellone fue asesorada por el estudio Cibils I Labougle I Ibañez, a través de sus socios Joaquin Ibáñez y Joaquin Labougle y su asociada Cecilia de Achával.

Shearman & Sterling actuaron como asesores legales de Mastellone en Estados Unidos, a través de su socio John Millard y su asociada Catherine R. Jones.

Los tenedores de las Obligaciones Negociables Existentes, fueron asesorados en Estados Unidos por Proskauer Rose LLP, a través de sus socios Peter Samuels y Jack Jackson, y el asociado Frank Lopez.

Allende & Brea fueron los asesores legales de los Bancos (Societe Generale, Hypo Vereins Und Vestbank; Dresdner Bank, Banco Ciudad, Banco Nacion, Calyon y Rabobank, entre otros) y de los Tenedores de las Obligaciones Negociables Existentes, a través de sus socios Diego Botana, Carlos M. Melhem y Pablo G. Louge.