Securitizadora Bice S.A. efectúa nueva emisión de bonos titulizados

Securitizadora Bice S.A. efectúa la décimo cuarta emisión de bonos securitizados con formación de patrimonio separado por un monto total equivalente a UF1.038.000 (US$ 30.338.275 aproximadamente), de las cuales UF 160.000 correspondieron a la serie senior F; UF 60.000, a la serie senior G; UF 600.000 a la serie senior H; UF 129.000 correspondiente a la serie senior I; UF 82.000 correspondiente a la serie J subordinada, que bajo esta emisión corresponde a una serie flexible que permite la postergación del pago de sus cupones en favor de las series senior de la emisión; y UF 7.000 correspondiente la serie K subordinada de la emisión. La clasificación asignada por Feller Rate y por Fitch Chile a las series senior fue de AA, mientras que las dos series subordinadas fueron clasificadas en C. Los bonos se extienden a un plazo de 22,5 o 6 años según la serie.

Esta emisión de títulos de deuda securitizados fue otorgada al amparo del programa de emisión de títulos de deuda securitizados inscrito en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros con el número 351 de fecha 27 de octubre de 2003. La Escritura Especial de Formación de Patrimonio Separado (la ?Escritura Especial?) fue inscrita en el mismo registro, con el número 364 de fecha 26 de diciembre de 2003.

Los activos securitizados que respaldan esta emisión de bonos consisten en (i) contratos de leasing habitacional directos y contratos de leasing habitacional bajo la modalidad de AFV (Administradoras de Fondos para la Vivienda) originados por Bandesarrollo Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A., Delta Leasing S.A. e Inmobiliaria Prohogar S.A. y (ii) mutuos hipotecarios originados por el Banco del Desarrollo.

Bandesarrollo Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A. y el Banco del Desarrollo asumieron, a su vez, la administración directa de los contratos de leasing habitacional y mutuos hipotecarios, respectivamente.

Los activos son custodiados por el Banco del Desarrollo.

El Banco de Chile actúa como representante de los tenedores de bonos y también como banco pagador.

La estructura está protegida con el sobrecolateral de activos aportados al Patrimonio Separado, el cual adquiere los contratos de leasing habitacionales que suscriben los respectivos deudores, las viviendas motivo de tales contratos y los mutuos hipotecarios.

En este caso, también se introdujeron resguardos en favor del Patrimonio Separado que consisten en las obligaciones que asume Bandesarrollo Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A. de (Uno) (A) adquirir las viviendas objeto de los contratos de leasing habitacionales, una vez terminado el contrato de arrendamiento respectivo, por un valor no inferior al que para cada vivienda se establece en un anexo de la Escritura Especial de la emisión o (B) pagar en la misma oportunidad, por concepto de indemnización de perjuicios, la suma de dinero equivalente al valor que para cada vivienda se establece en un anexo de la Escritura especial de la emisión, según sea la vivienda de que se trate. Las obligaciones así asumidas por Bandesarrollo Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A. se extienden hasta el 31 de diciembre del año 2009 y representan un monto máximo de 29.000 Unidades de Fomento que se destinarán a integrar el Fondo de Recuperación.

Adicionalmente el Banco Bice otorga una garantía personal, como codeudor solidario de Bandesarrollo Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A., en favor del Patrimonio Separado, para asumir la obligación de pagar la indemnización de perjuicios antes mencionada. Esta garantía podrá ser reemplazada por boletas bancarias de garantía tomadas por Bandesarrollo Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A., en favor de la Securitizadora Bice S.A., para su Patrimonio Separado, por un valor individual o que en su conjunto sumen 29.000 Unidades de Fomento.

(Dos) Pagar en favor del Patrimonio Separado, una suma de dinero ascendente al equivalente de 40.000 Unidades de Fomento, en el evento que el patrimonio separado formado al amparo de la Escritura Especial no fuere fusionado con el patrimonio separado número doce de la Securitizadora Bice S.A. Adicionalmente, el Banco Bice otorga una garantía personal, como codeudor solidario de Bandesarrollo Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A., en favor del Patrimonio Separado, para asumir la obligación de pago antes mencionada. Esta garantía podrá ser reemplaza por boletas bancarias de garantía tomadas por Bandesarrollo Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A., en favor de la Securitizadora Bice S.A., para su Patrimonio Separado, por un valor individual o que en su conjunto sumen 40.000 Unidades de Fomento.

La operación concluyó el 29 de diciembre de 2003 con la colocación exitosa de la totalidad de los bonos emitidos por Securitizadora Bice S.A.

Securitizadora Bice S.A. fue asesorada en la estructura legal de la emisión de bonos por Grasty Quintana Majlis & Cía a través del abogado socio, Octavio Bofill y asociado, Ana María Yuri.

Bandesarrollo Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A. y el Banco del Desarrollo fueron asesorados por su abogado in-house, Luis Molina.

El Banco de Chile fue asesorado por su abogado in-house, Patricio Diez.