Arias分析巴拿马经济实质新规

Arias 分析了巴拿马经济实质制度的实施细则。该制度由 2026年9月2日第32号行政令引入，旨在落实 2026年5月28日第526号法律纳入《财政法典》的相关规定。新规适用于自2027年1月1日起开始的纳税期间。

该规明确了特定实体须满足的条件：这些实体须在巴拿马设立或注册，并属于跨国集团，且取得境外来源的被动收入。

主要要求包括在巴拿马配备适当的人力资源和设施、在当地作出战略决策并管理风险，以及运营成本和费用与所开展的活动相称。

对于适用一般制度的实体，法规要求至少配备一名具备相应资质并领取报酬的人员；在公司治理方面，每个纳税期间，董事会或同等机构须至少在巴拿马举行2次现场会议。

该行政令还针对主要从事持有股权或特定不动产的实体制定了具体规则，并就部分活动的外包、在所得税申报表中报告信息，以及保存支持性文件5年作出规定。

与战略决策、指导和风险管理相关的职能尤为重要。法规要求提供书面证据，证明相关决策确实在巴拿马作出，并对这些职能的外包或委托设定限制。

由 Arias的 María Cristina Fábrega合伙人，以及 Ivelisse Bonilla税务法律总监撰写的分析指出，该实施细则对可能纳入新制度的纳税人具有实际影响，并强调有必要在新规生效前评估相关架构。

要点

• 巴拿马将自2027纳税年度起实施新的经济实质要求。
• 该制度适用于取得境外来源被动收入的特定巴拿马实体，这些实体属于跨国集团。
• 受规管实体须证明其在巴拿马具有真实经济存在，包括配备适当的人力资源和设施，并承担适当的运营费用。
• 战略决策和风险管理须确实在巴拿马进行，并妥善留存相关文件。
• 法规还规定了公司治理、信息申报和文件保存要求，并限制特定职能的外包。
• Arias 建议提前审查可能受影响的架构，以确定其在该制度生效前的合规程度。