Coca-Cola FEMSA adquiere Panamerican Beverages

Coca-Cola FEMSA adquiere Panamerican Beverages, Inc. (Panamco). Coca-Cola FEMSA es la mayor embotelladora de Coca-Cola y otras bebidas de refresco de México y, con esta adquisición se convertirá en la mayor de América Latina y la segunda embotelladora de Coca-Cola en el mundo. El coste de la transacción asciende a 3.6 billones de dólares. El cierre de la misma tendrá lugar en la primera mitad del 2003.

Cleary, Gottlieb, Steen & Hamilton es el asesor jurídico de Coca-Cola FEMSA. El equipo de M&A de Cleary M&A que ha participado en la operación son Ethan Klingsberg, Paco Cestero, Ethan Skerry, Yavor Efremov, Willa Ghitelman, Hugo Sueiro y Diego Martínez Cantu. Asimismo, durante los últimos meses Doron Lipshitz, Peter Leube, Bill Candelaria, Steve Planchard y Rod Branch también estuvieron involucrados. Ana Demel, Duane McLaughlin, Paco Cestero y Claudio DiFalco dirigen la negociación de los acuerdos de financiación de la adquisición. Jaime El Koury y Paco Cestero llevaron a cabo la negociación de numerosos acuerdos con Coca-Cola. Bob Raymond y Chris Bellanca se ocupan de las cuestiones de beneficios. Les Samuels y David Chung se ocupan de las cuestiones fiscales. Brian Byrne y Stephanie Hallouet prestaron asesoramiento en materia de antitrust. Max Gitter, Boaz Morag, Sheilah Kane y Jonathan Lloyd han colaborado en materia de litigio en relación con diligence.

Además, el equipo de Cleary, ha negociado acuerdos de apoyo con accionistas de clase B y Coca-Cola, así como una serie de acuerdos operacionales con Coca-Cola.

Davis Polk & Wardwell, oficina de Nueva York, está asesorando a J.P. Morgan Securities Inc. en calidad de asesor financiero de Panamerican Beverages, y, separadamente está asesorando a Morgan Stanley y a JPMorgan Chase en calidad de prestamistas de Coca-Cola FEMSA, S.A. de C.V., todo ello en relación a la adquisición de Panmaco por Coca-Cola FEMSA. El socio Joseph A. Hall y el asociado Philip J. Pettit prestaron el asesoramiento legal a J.P. Morgan Securities como asesor de Panamco. El socio James A. Florack junto con los asociados Anne Kobayashi y Judy A. Melillo asesoraron a Morgan Stanley y a JPMorgan Chase como prestamistas de Coca-Cola FEMSA.

El asesor jurídico corporativo de Coca-Cola FEMSA/FEMSA trabajando en la transacción fue Carlos Aldrete (General Counsel de ambos FEMSA y Coca-Cola FEMSA) junto con David A. González Vessi (International Legal Counsel de FEMSA).

Las firmas locales que han representado a Coca-Cola FEMSA son: Diego Herrera y Ramón Ricardo Arias de Galindo Arias & López (Panamá); Gustavo Reyna, Carlos R. Omana e Inés Parra de d'Empaire Reyna Bermúdez & Asociados (Venezuela); Jaime Herrera, José Alejandro Torres, Claudia Mateus y Juan Guillermo Ruiz de Posse Herrera & Ruiz Abogados (Colombia); Antonio Felix de Araujo Cintra, Maria Elisa Gualandi Verri , Ana Paula Galvão, Mihoko Sirley Kimura, Lina Ferreira Santiago y Antenori Trevisan Neto; en materia de derecho de la competencia trabajaron Marcelo Procópio Calliari, Rogério Domene y Bruno Lembi Neto, todos ellos de Tozzini, Freire, Teixeira e Silva Advogados (Brasil); el socio Eduardo Mayora Dawe y la asociada Ana Lucía Umaña de la firma Mayora y Mayora (Guatemala); José Evenor Taboada, Rodrigo Taboada y Samantha Aguilar de Taboada y Asociados (Nicaragua); Harry Zurcher y Mario Pacheco de Zürcher, Montoya & Zürcher (Costa Rica); Manuel Aznar, Luis Octavio Nuñez, Rafael Gómez y Sandra Baranda de Kuri Breña, Sánchez Ugarte, Corcuera y Aznar, S.C. (México) y, en materia de competencia, Ricardo Hernández de Castañeda y Asociados, también de México.

Cravath, Swaine & Moore está prestando asesoramiento a Panamco. Simpson Thacher & Bartlett representa a los accionistas mayoritarios("Voting Trust") de Panamco con un equipo liderado por el socio Robert Spatt, quien contó con la colaboración del asociado Patrick Naughton. Los socios Rodrigo Conesa y Luis Nicolau de la firma mexicana Ritch, Heather y Mueller, S.C. también prestaron asesoramiento legal, apoyando a JPMorgan Chase y a Morgan Stanley.