Equitas Capital concreta la venta del 100% de Hidronor Chile y su filial Greendot

Carey | Equitas Capital en relación con la venta del 100% de su participación en Hidronor Chile, una empresa líder en el manejo de residuos industriales peligrosos y no peligrosos, que cuenta con un portafolio de más de 2.500 clientes, principalmente de los sectores minero, energético y químico. La transacción incluye su participación en Greendot, una filial activa en el sector de recuperación de residuos industriales, en rápido crecimiento.

Hidronor procesa entre 350 y 400 kt de residuos al año a través de tres plantas estratégicamente ubicadas en todo Chile, lo que le permite ofrecer cobertura nacional.
La venta de Hidronor constituye una operación emblemática en el sector de gestión de residuos industriales en Chile, marcando la salida de sus accionistas controladores tras 15 años y la expansión estratégica en el mercado chileno de Séché Environnement, líder global de la industria.

La transacción destacó por su complejidad. Durante más de un año fue necesario diseñar y rediseñar múltiples estructuras de ejecución para adaptarse a la evolución del proceso y armonizar los intereses de los accionistas de la sociedad target y de los inversionistas del fondo controlador. Gestionar exitosamente estas dinámicas, preservando al mismo tiempo la certeza de cierre y la posición competitiva de la compañía, exigió una estrategia jurídica y de negociación altamente sofisticada.

Dado que Séché Environnement opera en la misma industria que Hidronor, fue necesario implementar un esquema robusto de clean team y estrictos protocolos de intercambio de información que permitieran el desarrollo de un due diligence que no comprometiera el cumplimiento de la normativa de libre competencia. La adquisición se estructuró como una compra del 100% de las acciones de Hidronor. En las etapas finales, las negociaciones se aceleraron significativamente, requiriendo una coordinación, capacidad de respuesta y alineamiento excepcionales entre los equipos legales, financieros y de gestión involucrados. Nuestro rol comprendió también la gestión activa del período intermedio entre firma y cierre y el cumplimiento de complejas condiciones precedentes para asegurar un cierre exitoso y expedito.

Al tratarse de una compañía francesa listada en bolsa, Séché Environnement está sujeta a estrictas obligaciones de divulgación de información y a la normativa del mercado de valores de dicho país. La integración de dichas exigencias en el cronograma y en la estrategia de ejecución de la transacción añadió una capa adicional de sofisticación regulatoria, subrayando la complejidad transfronteriza del negocio.

carey.cl