Bomchil asesoró en la venta de Stoneway realizada en el marco de su plan de reestructuración

El 17 de mayo de 2022, SCC Power Plc ("SCC Power") anunció que, en dicha fecha, junto con ciertas entidades relacionadas, adquirió el negocio de Stoneway Capital Corporation ("Stoneway"), que consta de cuatro centrales de generación de energía ubicadas en Argentina con una capacidad instalada de 737 MW en total.

En el año 2017 Stoneway, una sociedad constituida bajo las leyes de New Brunswick, Canadá, emitió títulos de deuda garantizados por US$ 665.000.000, con vencimiento en el año 2027 (los "Títulos de Deuda Originales"), a los efectos de la adquisición de ciertos equipos de generación de energía eléctrica y del fondeo de ciertas subsidiarias para la construcción de cuatro plantas de generación eléctrica ubicadas en las ciudades de Matheu, Zárate, Luján y San Pedro, en la Provincia de Buenos Aires. Durante 2020, los prestamistas de un préstamo mezzanine de US$168.000.000 ejecutaron sus garantías, tomando control de Stoneway.

En febrero de 2022, a raíz de ciertos incumplimientos ocurridos bajo los Títulos de Deuda Originales, Stoneway y ciertas entidades relacionadas presentaron un plan de reestructuración de deuda bajo el Capítulo 11 (Chapter 11) del Código de Concursos y Quiebras de Estados Unidos y bajo la Canada Business Corporations Act, los cuales fueron aprobados por los jueces respectivos y entraron en vigencia el 17 de mayo de 2022.

La transacción de reestructuración y adquisición del negocio de Stoneway por parte de SCC Power se efectuó en el marco de dicho plan de reestructuración. Como contraprestación por los activos de Stoneway, SCC Power emitió a ciertos acreedores y tenedores de los Títulos de Deuda Originales de Stoneway: (i) notas de primer grado garantizadas a una tasa fija del 6,0%, por un monto de US$17.861.000, con vencimiento en 2028, (ii) notas de segundo grado, garantizadas, a una tasa fija del 8,0% por un monto de US$310.000.000, con vencimiento en 2028, y (iii) notas de tercer grado, garantizadas, a una tasa fija del 4,0%, por un monto de U.S.$200.000.000, con vencimiento en 2032.

SCC Power es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de Inglaterra y Gales, controlada por Stoneway Custody Statutory Trust, cuyo beneficiario final es MSU Energy Holding Ltd.

Asesores Legales de Stoneway
Bomchil, a través del equipo liderado por sus socios Fermín Caride (servicios financieros), Tomás Araya (reestructuraciones) y Alejandro Messineo (impuestos) y sus asociados Victoria Tuculet, Emir Faita y Benjamín Anaya.
Asimismo, Stoneway estuvo representada por Shearman & Sterling LLP (New York), Bennett Jones LLP (Canadá) y Carey Olsen (BVI).

Asesores Legales de los Prestamistas mezzanine
Dechert LLP (New York) en temas de derecho estadounidense, a través del equipo liderado por el socio Solomon Noh, Goodmans LLP (Canadá) en temas de derecho canadiense y Walkers (BVI), en cuestiones de derecho de BVI.

Bomchil asesoró a los prestamistas con anterioridad a la presentación de Stoneway en Chapter 11, a través del equipo liderado por sus socios Fermín Caride (servicios financieros), Tomás Araya (reestructuraciones) y Máximo J. Bomchil (corporativo).

Asesores Legales de SCC Power
Tavarone, Rovelli, Salim & Miani, en temas de derecho argentino y Simpson Thacher & Bartlett en temas de derecho estadounidense. Asimismo, asesoraron a SCC Power las firmas Maples and Calder (BVI), McCarthy Tétrault LLP (Canadá) y Stewart McKelvey (Canadá).

Asesores Legales del Comité de Acreedores de los Títulos de Deuda Originales

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi en temas de derecho argentino y Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP en temas de derecho estadounidense. Asimismo, el Comité de Acreedores fue asesorado por Osler, Hoskin & Harcourt LLP (Canadá) y Conyers Dill & Pearman (BVI).

Asesores Legales del Fiduciario
Marval O´Farrel Mairal se desempeñó como asesor legal de TMF Trust Company (Argentina) S.A., en su carácter de fiduciario.