MHR e ZBV assessoram fusão histórica de gestão de ativos de US$1.600 milhões

Zang, Bergel y Viñes assessorou o grupo BACS em uma operação que envolve a integração da Investis Asset Management S.A.S.G.F.C.I. (rebatizada como Vinci Compass Argentina) à BACS Asset Management, criando uma plataforma ampliada no mercado argentino.

A operação integra a Investis Asset Management S.A.S.G.F.C.I. (rebatizada como Vinci Compass Argentina) à BACS Asset Management. A fusão cria uma plataforma ampliada de gestão de ativos na Argentina, com aproximadamente US$1.600 milhões em ativos sob gestão (AuM), combinando os US$800 milhões de AuM da BACS com a carteira existente da Vinci Compass.

A transação foi executada por meio de uma complexa reorganização societária sem desembolso de caixa. A Vinci Compass manterá a gestão da entidade combinada, enquanto os acionistas da BACS Asset Management conservarão uma participação minoritária significativa. O acordo prevê um mecanismo de earnout baseado em incentivos, vinculado ao crescimento dos ativos e das receitas por meio dos canais de distribuição da BACS e do Banco Hipotecario.

Martínez de Hoz & Rueda (MHR) representou a Vinci Compass, enquanto a ZBV atuou como assessora do grupo BACS. Os dois escritórios participaram da elaboração da reorganização societária, da negociação dos acordos de governança e de acionistas e da estruturação dos mecanismos de earnout. Os assessores também coordenaram os requisitos regulatórios e contratuais no contexto do ambiente macroeconômico e jurídico argentino.
A expectativa é que a operação seja concluída no segundo trimestre de 2026, sujeita às condições habituais de fechamento e às aprovações regulatórias.