Equitas Capital conclui a venda de 100% da Hidronor Chile e de sua subsidiária Greendot

Carey | Equitas Capital na venda de 100% de sua participação na Hidronor Chile, empresa líder na gestão de resíduos industriais perigosos e não perigosos, com uma carteira de mais de 2.500 clientes, principalmente dos setores de mineração, energia e químico. A transação inclui sua participação na Greendot, subsidiária que atua no setor de recuperação de resíduos industriais, em rápido crescimento.

A Hidronor processa entre 350 e 400 kt de resíduos por ano em três unidades estrategicamente localizadas em todo o Chile, o que lhe permite oferecer cobertura nacional.
A venda da Hidronor é uma operação emblemática no setor de gestão de resíduos industriais no Chile, marcando a saída de seus acionistas controladores após 15 anos e a expansão estratégica da Séché Environnement no mercado chileno. A empresa é líder global do setor.

A transação se destacou pela complexidade. Durante mais de um ano, foi necessário conceber e reformular diversas estruturas de execução para acompanhar a evolução do processo e conciliar os interesses dos acionistas da sociedade-alvo e dos investidores do fundo controlador. Gerir essas dinâmicas com êxito, preservando ao mesmo tempo a certeza de fechamento e a posição competitiva da companhia, exigiu uma estratégia jurídica e de negociação altamente sofisticada.

Como a Séché Environnement atua no mesmo setor que a Hidronor, foi necessário implementar um esquema robusto de clean team e protocolos rigorosos de troca de informações, que permitissem realizar uma due diligence sem comprometer o cumprimento das normas de defesa da concorrência. A aquisição foi estruturada como a compra de 100% das ações da Hidronor. Nas etapas finais, as negociações se aceleraram significativamente, exigindo coordenação, capacidade de resposta e alinhamento excepcionais entre as equipes jurídicas, financeiras e de gestão envolvidas. Nosso trabalho também incluiu a gestão ativa do período entre a assinatura e o fechamento e o cumprimento de condições precedentes complexas para assegurar um fechamento bem-sucedido e célere.

Por ser uma companhia francesa listada em bolsa, a Séché Environnement está sujeita a rigorosas obrigações de divulgação de informações e às normas do mercado de capitais daquele país. A incorporação dessas exigências ao cronograma e à estratégia de execução da transação acrescentou uma camada de complexidade regulatória, ressaltando o caráter transfronteiriço do negócio.

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